中国车市“双雄争霸”。

“国内零售基本呈现了政策补贴驱动之下，车市结构性增长的特征，增长速度相对放缓。”

对于10月的中国车市，中国汽车流通协会乘联分会（简称“乘联分会”）秘书长崔东树给出如上总结。

在看似平稳的零售数据下，国内汽车市场似乎正酝酿着格局之变。

根据乘联分会最新数据，近年来中国乘用车零售市场多次出现的“银九金十”盛况并未如预期的那样出现，反倒呈现出“批发与出口创新高”、“零售增长乏力”并存的复杂图景。

在这一结构性变化中，车企间的竞争也被推至高潮。

尤其引人注意的是，一增一减之间，头部两家公司销量仅差3万辆，份额差距已缩小至1.4个百分点。

在2025年末冲刺关键时刻，中国单一企业月度销冠宝座是否会易主，已成为市场关注焦点。同样，造车新势力的两极分化会如何演绎，也扣人心弦。

01

今年10月，中国车市整体呈现出“内需平淡”的特征，但外需旺盛。

从汽车零售端看，224.2万辆的销量虽较去年同期略降0.8%，但累计1-10月仍实现7.9%的同比增长，累计销量达到1925万辆，显示整体市场仍具韧性。

值得注意的是，新车零售市场增速放缓并非孤立现象。

乘联分会分析认为，其背后是首购群体减少、换购周期拉长等长期因素，加之今年10月长假及部分省市以旧换新补贴政策收紧的综合作用。

相比之下，批发与出口则表现强劲。10月厂商批发销量同比增长7.6%，达到293.2万辆；乘用车出口更是大增27.7%，达到56.8万辆，双双创下月度历史新高。

值得一提的是，新能源车在出口中占比已达44.2%，同比提升17个百分点。

更值得玩味的是厂商库存策略的转变。

10月，厂商产量达到295.1万辆，同比增长11.4%。相对积极的生产态势下，厂商总体库存增长14万辆，与去年同期下降5万辆形成强烈反差。

对此，崔东树表示：“今年10月厂家对市场预期相对乐观，乘联分会也认为受到2026年新能源车购置税政策调整影响，今年年末车市会实现超强增长。”

02

新能源汽车市场仍是最大亮点，10月新能源市场不仅总量增长，内部结构也在发生深刻变化。

10月新能源乘用车批发销量达到162.1万辆，同比增长18.5%，渗透率达到55.3%，较去年同期提升5.1个百分点；1-10月累计批发1205.8万辆，同比增长29.9%。

其中，纯电动市场增长强劲，批发销量102万辆，同比增长31.6%。

尤其是A级电动车市场表现愈发强势，10月批发25.5万辆，占纯电动份额25%，同比增长5.5个百分点。相比之下，A00级、A0级和B级纯电动市场份额出现不同程度下降。

乘联分会在报告中指出，经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

与纯电相反，10月增程式批发销量已转为同比负增长，单月批售12.1万辆。

插混市场虽然增速明显放缓，但仍是车企技术竞争的高地。比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、长城汽车在插混领域持续发力，尤其是吉利汽车与比亚迪在插混市场的厮杀尤为激烈。

03

从乘联分会公布的数据看，零售端比亚迪10月销售29.59万辆，同比大幅下滑31.4%；反观吉利汽车，10月销量大涨36.8%，达到26.56万辆。

这一涨一降之间，两者月度零售销量仅相差3万辆，零售市场份额更是仅相差1.4个百分点。

即便是今年前10个月累计零售销量，吉利汽车也在以214万辆、56.2%的同比高增速逼近比亚迪，两家企业的份额差距只有3.6个百分点。

更关键的是，在乘联分会统计口径下，吉利汽车10月新能源零售销量同比增长54.7%；1-10月累计零售增速更是几乎同比翻番，较同期国内新能源零售市场销量增速21.9%，高出76个百分点，这意味着在决定未来的新能源主战场上，吉利的进攻势头更为迅猛。

而已完全新能源化的比亚迪，则是在经历此前数年的高增长之后，呈现出下滑态势。

04

比亚迪与吉利汽车的这场年末“天王山之战”，已不仅是一场销量的竞赛，更是两种发展模式与战略路径的碰撞。

这场竞争已从单一的产品较量，升级为全体系的对抗。

在不久前举行的世界互联网大会上，吉利控股集团董事长李书福系统地阐述了以“用户至上、战略引领、元动力保障”为核心的企业价值观。

这可以视为吉利向市场发出的信号：其高速增长并非偶然，而是有着深厚的内部体系作为支撑。

另一边的比亚迪，正面临“守城”的巨大压力。

尽管其凭借深厚的产业链布局和技术积累依然稳坐头把交椅，但10月批发、零售销量均同比出现下滑，市场份额受到侵蚀。

在吉利汽车、奇瑞汽车等坚持“油电共进”的多面手围攻下，比亚迪的规模优势正被逐步削弱，其如何调整策略以应对这场贴身紧逼，将成为其能否守住冠军宝座的关键。

05

在头部“双雄”之外，奇瑞汽车、长安汽车、一汽-大众等第二梯队车企也在激烈竞争中寻找自己的位置。

奇瑞汽车凭借出口与新能源双线增长，继续位居批发销量排名第三；长安汽车则在新能源零售端表现稳健，同比增长2%；而一汽-大众虽仍居前五，但同比下滑3.9%，面临转型压力。

另值得关注的是“创二代”品牌的崛起。

在北汽极狐、东风岚图、长安深蓝等传统车企孵化的新能源品牌强势增长带动下，上汽集团、东风集团股份、长安汽车、奇瑞汽车、北汽集团五大国有大集团的自主品牌10月同比合计增长17%，成为推动自主品牌向上的重要力量。

相比之下，新势力阵营内部出现分化：小米汽车、零跑汽车、小鹏汽车等销量增长显著，而理想汽车则面临增速放缓的压力。

乘联分会数据显示，10月新势力份额达22.7%，同比增长6个百分点，其中小米汽车首度跻身新能源批发前十，表现抢眼。

Views of AutosKline：

10月车市在平淡的零售数据背后，隐藏着激烈的结构性变革。

比亚迪与吉利的对决，不仅是两家企业的竞争，更是中国汽车产业从“量变”到“质变”的缩影。

李书福所阐述的“核心价值观”与市场端的销量表现，共同勾勒出一家顶级车企的成长逻辑。

无论谁最终胜出，都预示着中国汽车品牌正在集体向上，凭借更健全的体系力，迈向全球舞台的中央。

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