下半年的好戏已拉开大幕。

随着2025过半，各大车企也开始交出今年上半年的答卷。

整体来看，比亚迪继续领跑上汽紧跟其后，成为唯一超过200万辆的汽车集团。新势力方面，零跑、理想、小鹏、蔚来、小米、鸿蒙智行已经形成新的第一阵营，尾部车企中无法依托大集团的品牌开始掉队。

值得注意的是，主流合资车企销量普遍增长，呈现出强劲的回暖态势。其中，一汽丰田、一汽-大众、上汽大众、上汽通用、广汽丰田等头部企业均实现同比正增长，最高增幅达16%。

从目标达成率上看，吉利汽车表现最好，是统计范围内汽车集团中完成率最高的企业。其次是中国一汽、上汽集团、长安汽车的目标达成率分别为46%、46%、45%，接近“时间过半、任务过半”的基准线，奇瑞则为40%，比亚迪为39%。

“走比亚迪的路”

在绝对值上，比亚迪依旧是当之无愧的销冠。

今年1-6月份，比亚迪集团累计销量近214.6万辆，同比增长33%，乘用车及皮卡海外累计销量超47万辆。其乘用车2024年全年海外销量为41.7万辆，今年上半年已经超越去年全年。

王朝和海洋系列是主力，共卖出342,737辆，占总销量的近90%。方程豹品牌凭借硬派越野定位，卖出了18,903辆，表现突出。腾势则以15,783辆的成绩，在高端市场站稳了脚跟。

虽然仰望品牌目前每月只交付205辆，但它的百万级定价，依旧代表着国产品牌的旗舰。

比亚迪的产品线覆盖了从15万到百万以上的各个价格区间，在品类上除了国外销售的皮卡还暂时未引入国内外基本占全。

需要强调的是，比亚迪在巨大的基本盘上依旧定出了一个超高额550万辆的年度销量目标，可以说是自己给自己在上强度。

目前国内的竞争就像是逆水行舟不进则退，比亚迪如果不提前把对手“卷死”，即使位置再高也可能跌落神坛。

在一众自主汽车企业中，吉利已经开始走起了比亚迪的多品类爆款之路，不论是银河E5、星舰 7 EM-i还是星愿，基本上都是摸着比亚迪打造出来的爆款产品。

而这样的路径也让吉利尝到了甜头。

今年上半年，吉利累计销量达1,409,180辆，同比增长47%，创下历史新高，这个恐怖的增速也不得不让人联想到2021年的比亚迪。其中，新能源车型（含吉利、领克、极氪）销量达725,151辆，同比增长126%，新能源渗透率突破52%。

令人意外的是，在各方都艰难维持的大背景下，基于上半年强劲销售表现，吉利汽车决定将原定全年销量目标上调11%，由271万辆上调至300万辆。

尽管是根据最新销量目标计算，吉利汽车年度销量目标达成率已达47%，依旧位列各大汽车集团第一。

作为出口大户，奇瑞集团上半年拿出了超126万辆的成绩，同比增长14.5%。亮点在于上半年出口汽车超55万辆，同比增长3.3%，蝉联中国车企出口第一，并且累计出口破500万辆。

在国内市场上，奇瑞也开始玩起了整合，从多品牌到一个奇瑞战略，仿佛这家身居芜湖的企业在原地转圈。

近日，奇瑞汽车成立奇瑞品牌国内业务事业群，下设星途事业部、艾虎事业部、风云事业部、QQ事业部四大事业部。

四大事业部中，星途事业部聚焦高端品牌星途，艾虎事业部聚焦艾瑞泽和瑞虎两款经典产品，风云事业部聚焦新能源品牌风云，QQ事业部则聚焦小车产品。

除此之外，奇瑞与华为合作的智界品牌、与智米合作的iCAR品牌，以及捷途品牌，将继续保持独立运营。

厘清品牌后，希望奇瑞能够集中资源，进一步拓宽国内市场。

长安汽车则在上半年拿下了135.5万辆，虽然其销量快报中没有列出具体出口数据，但其上半年在海外的动作非常密集，3月举办欧洲品牌发布会，5月泰国罗勇工厂投产，全球化品牌活动累计开展超30场。目前，已完成埃及、泰国等9座海外整车工厂的建设且投入运营，另外还有数座海外工厂在规划中。全球销售服务网点超1.4万家，五大区域市场都有长安的身影。

长城汽车是国内几大汽车集团中增幅最低的，上半年销售新车569,789辆，同比微幅增长1.8%。其中新能源车累计销售16.04万辆，海外销售19.77万辆。

不得不承认，在近几年的横向对比中，长城汽车落于下风，没能很好地跟上队伍。今年下半年，伴随着更为激烈的竞争，长城能够打出的牌只会越来越少。

合资反攻

在今年上半年的销量统计中，合资品牌回暖是一个巨大的亮点。

从结果上看，今年上半年，一汽丰田销售新车37.78万辆，同比增长16%；一汽-大众销售新车43.61万辆，同比增长3.5%；上汽大众上半年累计终端销量52.3万辆，同比增长2.3%；上汽通用累计销售24.51万辆，同比增长8.64%；广汽丰田累计销量36.42万辆，实现同比正增长。

甚至北京现代上半年销量突破10万辆，6月单月销量环比暴涨66%，伊兰特、途胜L等车型贡献显著。这一系列数据表明，合资品牌在经历新能源冲击后，已逐步找到转型平衡点。

在过去新能源的强势冲击下，合资品牌要么唯唯诺诺止步不前，要么雷声大雨点小，在矛盾和复杂的心情中被迫转型。

这样的心态也只能衍生出一系列畸形的产品，另外在供应链优势下，自主品牌大打价格战，甚至豪华品牌也不断下压，对合资品牌造成了巨大的冲击。

经过几年的阵痛和摸索，合资品牌似乎开始找对了路。

在新能源转型上，从过去虚假的“all in”转化为“油电同智”策略，合资品牌为燃油车注入智能基因。

例如，一汽丰田对普拉多进行超级混动技术升级，推出四款细分车型覆盖越野需求；上汽通用别克GL8陆尚搭载“真龙插混”系统，实现1420km综合续航，打破MPV能耗与动力的固有矛盾。数据显示，探岳L、昂科威Plus等智能化燃油车型销量同比增幅均超200%。

在电动化方面，也抛弃了迷信自己的技术。从此前“全球技术导入”转向“中国市场主导”。一汽丰田电动化车型占比达49%，首款本土研发车型bZ5上市后订单火爆，成为合资新能源爆款。

丰田以中国市场为主体进行战略重构，通过管理权、决策权下放，研发体系本土化、供应链本土化这些方式，实现从“丰田标准、全球研发”到“丰田标准、中国研发”的转变。在不改变标准的情况下，从全球用户出题，转向中国用户出题，中国本地团队来答题。

东风日产官方表示，要用中国最完整的新能源的产业链，用中国的开发速度，打造中国消费者喜欢的产品。东风日产N7上市50天大定破2万台。

上汽通用基于“逍遥”架构推出多款新能源车，产品“中国定义”，并计划2025-2026年投放超10款产品，并实现L2++智驾系统全覆盖。

合资车企和中国本土供应商之间，已经不再局限于单纯学习和利用了，而是在进行生态合作，真正开始做本土化。广汽丰田把华为、小米、腾讯、Momenta等“大佬”全叫上，又搞了中国首席工程师体制，等于是把决策链路转移到中国了。并表示，广汽丰田全系车型由中国工程师主导开发。

除此之外，在价格战的大背景下，合资品牌以“一口价”的形式加入战场，通过价格透明化重塑消费体验。

从某种程度上来说，眼下是购买合资车最实在的档口。

零跑还能领跑多久？

在新势力板块，虽然声量上华为的鸿蒙智行以及小米是当之无愧的热搜王，但在销量表现上零跑实实在在地领跑几个月了。

零跑汽车2025年上半年销量突破22万辆，同比增长138%，稳居新能源一线阵营。月均销量超过4.8万辆，并且自今年年4月以来，零跑汽车就已经开始蝉联新势力销冠，6月是第三次成为新势力销量第一。

在产品策略上精准把握15-25万元主流市场，C系列以智能体验和品质感赢得家庭用户，纯电增程双路线解决续航焦虑，T系列满足大家庭需求。零跑的月销量眼看就要摸到5万辆的门槛，还有一定的上升空间。

华为旗下鸿蒙智行作为新势力的一支特别力量，的确对整个汽车生态都产生了巨大的冲击。仅用39个月实现全系累计交付80万辆，创下新势力汽车最快交付纪录。但随着旗下品牌越来越多，在销量走高的同时，问题也愈发明显。

在6月交付的52,747辆新车中，问界系列交付了44,685辆，占全系销量的84.7%。其中，问界M9单月交付13,718辆，累计已突破20万辆，问界M8交付21,185辆，绝对称得上是主力军。

这也意味着其余几界在充分的市场竞争中逐渐走向边缘。值得注意的是，今年鸿蒙智行给自己定下的销量目标高达一百万辆，目前仅完成20%。

看来华为的金子招牌也不一定放之四海皆准。

相比之下，小鹏是唯一一家达标的新势力品牌，目标销量完成率超50%。

今年上半年，小鹏汽车累计交付新车197,189辆，超过2024年全年交付量，同比巨幅增长279%。

从产品来看，小鹏MONA M03和小鹏P7+合计售出超13.6万辆，占其整体销量的69%，是绝对的销量主力。而小鹏G6和小鹏G9共售出近3.55万辆，整体占比18%。

另外，本月上市的中型SUV小鹏G7开售9分钟就获得大定数超1万辆，市场表现不俗。基于G9平台打造的首款增程车型，则将在四季度推出。这些车型的投放，有望成为小鹏的又一销量支柱车型，带领品牌继续增长。

王凤英到来之后，小鹏销量上去了，但是小鹏的价格也下来了。在解决销量危机后，小鹏更需要的是实现盈利。

7月1日，在理想汽车成立十周年的这一天，官方发布了一份不太理想的销量报告。今年上半年理想汽车总交付量为20.8万辆，占原定70万年销量目标的29.7%。6月销量同比下滑24%，主力车型L系列环比跌幅超16%，纯电MEGA成唯一亮点。

5月22日，理想汽车对外公布称将70万销量目标下调至64万辆，但调整后上半年销量占比也仅为32.5%。

一个月后的6月27日，理想汽车再次通过港交所发布公告称二季度交付预期从12.3万-12.8万辆下调至10.8万辆，下调约1.5万辆。

今年下半年要一口气推出i6与i8两款纯电动SUV，所以理想今年的规划中并没有涉及L系列的重磅新车出现，这也是理想销量走向瓶颈的因素之一。而这两款纯电产品也势必决定理想明年的走势。

在乐道与萤火虫的加持下，蔚来销量开始转暖。2025年上半年，蔚来公司共交付新车114,150辆，同比增长30.6%。对蔚来来说，销量复苏是个积极的信号，这可能意味着黑夜即将结束，黎明将至。

在此之前，李斌表示要在今年第四季度实现盈利，距离这个时间节点，外界似乎并不看好。尽管在销量表现上有所好转，但对比蔚来的财务压力依旧是杯水车薪。

今年下半年，蔚来还将有三款新车上市,第三代蔚来ES8、乐道L90和乐道L80。或许在三款主力产品上市后，能够对其有质的帮助。

总的来说，市场的深层逻辑已然重构，价格战从“淘汰赛”转向“价值战”，技术竞争从“参数内卷”转向“场景定义”，出海赛道从“单一出口”转向“全球运营”。

站在下半年的起点，550万辆目标的比亚迪与300万辆目标的吉利，将上演自主龙头之争；合资品牌的技术反攻与新能源突围，或改写市场存量格局；新势力在规模与盈利的博弈中，亦将诞生新的头部玩家。这场关乎产业命运的竞赛中，没有永恒的领跑者，唯有持续进化者才能立于潮头。