小订肯定破了10万，月销量可能破万，这是第三代蔚来ES8的交卷成绩。

除了这些之外，还有很多超出认知的事实。省钱的李斌，竟然让NIO DAY 2025有了几百万元的收入，来自赞助商。

关于车的话题里，摆在蔚来面前如今最大的挑战是，产能够不够，蔚来ES9、乐道L80的发布推迟到什么时间才合理。蔚来ES8和乐道L90之间的产能，如何分配等等。

某种程度上看，9月20日当晚的上市，业界对其的关注度甚至在很多方面超过了对华为的关注。有问界的中高层，在高频询问和调查蔚来ES8的小订情况究竟如何，要观察是否会对问界M8和问界M9造成影响，以便尽早调整策略。有传统车企的高管在思考，之前跟随理想等车企做增程的策略是否正确，是否要进行调整，也有蔚来的一系列竞争对手，都在密切关注。

因为，大定和小订甚至是锁单，这都是动态的变化的数据。所以，蔚来成立10年来，选择的是并不发布相关的数据，甚至是内部觉得发布除了正式交付数字之外的销量数据无用。但是，从很多方面来看，其实能够比较准确的推测出蔚来ES8的销售表现。

李斌在发布会上公布了，在上市之前试驾蔚来ES8的人数超过了15万，按照业内平均的转化率，小订预计在12万辆左右，因为小订金额只要5000元，而且可退还。另外，德意志银行在9月17日也发布了一份引援数据，称蔚来已经收到了10万份小订。另外，作为佐证的还有，多地的蔚来ES8试驾车，二排扶手、前排座椅都有清晰的磨损痕迹，这是短期内被多次摩擦使用后的印记。

而月销量可能破万，则是我们的推测。原因在于，成都车展采访秦力洪时，答案是ES8小订数据超过同期乐道L90，9月20日发布会当天，我们和蔚来的高管确认了，这种趋势没有停止，截止上市之前依然超过了乐道L90的同期表现。而乐道L90在上市首月的交付数据为10575台，如今内部产能正在向1.5万台/月爬升。

这样的成绩之下，很多人开始分析蔚来ES8为何能够支棱起来，但如果将答案只是指向了价格便宜，结论其实很难成立。

车型逻辑看，蔚来和华为选了相同的路

价格更便宜，这是肉眼可见的显性特征。相比第二代，第三代ES8的入门价格下探超过9万元，而相比之前的预售价格，正式整车购买的售价40.68-44.68万元和Baas模式购买29.88-33.88万元的区间，又下降了1万元。

然而问题在于，市场中所有的车型都在下调自己的售价，每个细分市场里，都有着比标杆车型明显便宜不少，同时在配置参数表上能够基本打平的车型。但，销量的差距却是巨大。比如A0级市场里，吉利星愿8月销量4.6万辆，海鸥为2.3万辆，海豚为1.39万辆。

当然，业界目前对蔚来ES8还有一种质疑是，车的价格不错，但市场规模可能并不大。对熟悉中国汽车市场的人群来说，这种质疑很容易被击破。因为，前有大众途昂、理想L9，如今有问界M9，都面对过这样的质疑，而销量和利润的报表，说明了一切。

很显然，价格能够击破消费者的认知，这只是把车卖出去的第一步。第二步则是技术上要创造优势，第三步是品牌上创造优势，第四步则是最难的，情绪价值。

站在这个角度再来拆解第三代蔚来ES8，包括市面上一系列最新打法的车型，就能发现，这远不是用价格便宜一个两分法的逻辑，就能接近事实真相的逻辑。

技术上的优势，如今拼的是体系能力。涉及的领域涵盖了设计、研发、制造、智能等等全维度的效率和体系，说大白话就是，谁的前期储备越深、谁的复用能力越强、谁的体系效率越高，就能形成独家优势，降维打击。

那么，摆在用户面前的蔚来ES8就变成了：设计上原创度是国产车里的前列，也不致敬、也不复刻，开出去不会让外人看来和自己的人品或者认知等等挂钩；足够大的车身这并不难做，但是从前备箱的设置，从车内各处都合理的空间，这不是一朝一夕就能靠逆向达成的。

再包括车内的氛围灯、座椅结构、全舱双杜比的音响系统、5nm制程的高阶智驾辅助芯片、整车的AI控制能力等。甚至是，细节到了超过600种场景的提示音等等。

现场一共对技术有过2次的惊呼，第一是停车场自主寻路的演示，告知车辆，你停在路边别挡路，有车位了帮我停进去，还有，对车辆说，帮我把车开到刚才路过的洗车店，或者是，把车停到前面穿白衣服的女士身边，这是L4级自动驾驶功能的小场景应用。

第二个惊呼的是AES功能的演示，包括高速公路上突然摆放很难识别的栏杆，高速公路上透明胶带做成的障碍物，甚至是连续3个透明胶带做成的障碍物。

上述的种种，它形成了蔚来ES8的技术优势。一句话就可以说的清楚，这是一家车企储备了10年之后，扣完了每一个细节才能实现的。这正如同华为如今在汽车领域智能驾驶辅助技术的领先，是基于它已经通过此前多年在通信、ICT、底层代码等方面吃透了，于是才能拿下优势。

另外，也就在最近还有一个案例是吉利银河M9的上市。这款车的出现，基本上是断了造车新势力想要考降低成本在20万元以内做大6座SUV实现销量爆款的趋势。

因为在几年前就all in AI，车辆的底盘、插混发动机的燃烧模型、座舱和智能驾驶辅助、座椅和空间、白车身和整车安全等等，也就都有了很难复制的优势。而对于后追的车企来说，短时间内想要靠更换价格更低的供应商来进行追平，这需要时间。在芯片和计算领域，这有一个专有名词叫先发优势。

同时，不能忽视的一点是，当前拼体系能力，拼的不仅仅是卷，还有复用能力。华为之所以成功，因为它能通过鸿蒙智行的五界，和东风、广汽、长安等等的深度合作，实现大规模快速复用，于是打破了边际成本，并且在复用的过程中补漏升级；吉利银河M9也是一样，上有领克900和极氪9X，于是成本的考量，也就不再是传统汽车的模式。蔚来ES8，其实也是一样，前期的工作做得越是充分，复用率越高，效率越高、成本越低、迭代速度越短。

上有蔚来ET9，中有蔚来ES8、乐道L90，再包括接下来的蔚来ES9和乐道L80，这就是优势所在。

所以，整场发布会里，李斌其实数次提及了一件事，这是目前全球唯一一款迭代了3次的智能电动车。这句话的意义很清晰，吃过的亏和前期交了的学费，这是无价的。改掉不足，才能让自己变得更好。

还有情绪价值，在NOMI戴上不同的帽子时，会给出不同的表情和反馈。电子游戏里的周边拓展模式，第一次进入到了汽车领域，年轻人自然懂的都懂。

而另外，可以参考的案例还包括理想汽车。不论是理想i8还是理想i6，它们并非不是好车，但涉足和进入纯电的时间不足背后其实就是储备的相对不足。同时，如果当年李想选择的是在其他人还未转型和跟上增程时就继续深耕增程，如今理想L系列的优势显然还会更大。

更加不可复制的，其实是人

当然，摆在蔚来面前的挑战还有很多，摆在所有车企面前的挑战都很多。

10年以来，车市里尚无像LABUBU那样的现象级产品。所谓现象级产品，是在不损害现有市场的基础上，开辟出一个新的消费空间。而如今的汽车市场，是零和博弈。即，市场容量不变，我多吃一口，其他人就要少吃一口。

所以，要变的不止是如何做事，还有人的话题。仔细观察关于第三代蔚来ES8的细节你会发现，首先，李斌在一系列的讲解中，关于换电的比例明显减少，而是投入到更多广泛受众喜欢的部分去，这是演讲逻辑的变化；其次，一个少为人知的细节是，蔚来内部的工作节奏就发生了变化，从前是第一时间和各地的车友会去见面，而从乐道L60发布至今，发布会当晚李斌就会组织复盘会，分析各种数据之后，第一时间让团队寻找到优化升级方向。

复盘会，让全员不要被好消息冲昏了头脑，好消息也好，坏消息也好，第一时间就可以回归到究竟要为用户做什么事才是对。另外，这也让此前的规划，根据最新的节奏进行调整。蔚来是把NIO DAY不止当做活动来做，更是当做产品来进行打磨。

简言之，李斌所强调的体系能力，最终的结果就是会把各个方面都向着极致所打磨。甚至于NIO DAY 2025上，他甚至给出了延迟提车可能遭遇2025年到2026年购置税减半调整的托底政策。而且，还会对可能发生的延迟交车，会给到补偿。

然后，最不可复制的是蔚来的用户和生态。

造车多年，烧钱多年，很多之前被喷的点，如今反而成了蔚来最牢固的护城河。NIO DAY里，用户公益市集是各地车主的纯自发行为，很多宣传的广告位上，是车主利用自己的资源免费帮忙。福利合伙人模式，车企和用户之间从单纯的买卖关系，变成了利益上的共生关系。再有，NIO DAY的现场还是说明了一件事，想和蔚来玩在一起的车主，大有人在，且越来越多。

这就是护城河，车只是一个接口，一个关于玩在一起的接口。当年被骂的有多惨，如今坚持下来，带来的后续受益也就有多大。

写在最后：

回归正题，实际上，还能够看出一个关于蔚来的关键点是，它的整个体系做出了深度调整。

NIO DAY 2025的开场第一个彩蛋是关于蔚来ET9特别版的上市，一系列的专属新配置增加之后，价值11.39万元的升级全部标配，但价格最终不变。

考虑到蔚来后续的新车计划，最上层的旗舰车型开始第一个转变和行动，释放的信号很明显。

蔚来ES8预售时，李斌也释放过这样的信号，用户需求才是第一出发点，曾经在二代ES8上确实犯了错误，如今是重新修正。

所以，乐道L80又会带来怎样的惊喜，蔚来ES9又会带来怎样的惊喜，以及5566从NT2.5切换到NT3.0时又会带来怎样的惊喜。在选择了和华为、吉利相同的路线之后，后续的看点显然更多。